Доходность альтернативных инвестиций за 5-ти летний период
Доходность (номинальная и реальная) инвестирования в отдельные финансовые инструменты: иностранную валюту; депозиты; облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ); драгоценные металлы; недвижимость Харькова; акции.
В таблице представлены результаты анализа доходности некоторых инвестиционных инструментов за 2006 - 2010 годы.
| Наименование инструмента | Среднегодовая доходность, % | |
| номинальная | реальная | |
| Инвестиции в иностранную валюту | ||
| Доллар США | 9,5% | 4,9% |
| Евро | 12,1% | 9,9% |
| Вложения в депозиты | ||
| Депозиты в гривне | 16,6% | 2,0% |
| Депозиты в долларах США | 9,9% | 5,3% |
| Депозиты в евро | 8,8% | 6,7% |
| Инвестиции в ОВГЗ | ||
| Долгосрочные | 8,5% | -5,1% |
| Инвестиции в драгоценные металлы | ||
| Золото | 33,9% | 17,1% |
| Серебро | 41,3% | 23,6% |
| Платина | 23,4% | 8,0% |
| Палладий | 37,0% | 19,9% |
| Инвестиции в недвижимость Харькова | ||
| Квартиры в гривнях | 20,9% | 5,8% |
| Квартиры в долларах США | 12,4% | 7,7% |
| Офисы в гривнях | 20,8% | 5,7% |
| Офисы в долларах США | 12,1% | 7,4% |
| Объекты торговли в гривнях | 34,8% | 17,9% |
| Объекты торговли в долларах США | 26,7% | 21,4% |
| Инвестиции в акции | ||
| Индекс ПФТС | 22,5% | 7,2% |
Следует отметить, что все значения доходности рассчитаны на основе среднего геометрического.
Измерение значений соответствующих показателей производилось на конец каждого месяца.
Данные по курсам валют получены с по официально установленным курсам валют.
Доходность депозитов рассчитывалась по инструментам со следующими параметрами:
- срок вложения – до 1 года;
- начисление процентов – ежемесячное;
- процентная ставка – на конец предыдущего года.
Доходность инвестиций в драгоценные металлы рассчитывалась на основе официально установленных котировок.
Доходность инвестиций в недвижимость рассчитывалась с использованием информационной базы ИКК «Проконсул».
Доходность инвестиций в акции рассчитывалась по сводному индексу фондовой биржи ПФТС.
Ранжированный ряд реальной доходности альтернативных инвестиций иллюстрируется на графике.
В таблице и на графике показаны доходности отдельных инструментов (объектов) инвестирования. Из портфельной теории инвестиций известно, что инвестирование всех средств в отдельный инструмент достаточно рискованно. Какая же будет доходность портфеля, состоящего, например, из 6-ти инструментов? Пусть в конце 2005 года инвестором был сформирован портфель инвестиций на 5 лет состоящий: из 20% акций индекса ПФТС; 20% инвестиций в квартиры; 10% - в золото и 10% - в серебро; 20% было вложено в ОВГЗ и 20% хранилось в долларах США. Тогда к началу 2011 года номинальная доходность такого портфеля в национальной валюте составила бы 19,8%, а реальная – 6,6%.
Партнер группы компаний «Проконсул»
| Версия для печати |
|
